สัมมนามันนี่ทอล์ค “จิตวิทยาพฤติกรรมลงทุนและกลยุทธ์หุ้น”

วันเสาร์ที่ 21 สิงหาคม 2553 เป็นครั้งแรกที่ไปสัมมนาการลงทุน ผมตื่นเต้นมากๆ ทำไมผมเลือกที่จะเข้าร่วมสัมมนาครั้งนี้ ก็เพราะ ดร. นิเวศน์ เหมวชิรวรากร เป็นวิทยากรครับ แน่นอนว่าผมเป็นแฟนคลับ ดร. นิเวศน์ รู้จักท่านจากหนังสือเล่มนี้ “ตีแตก กลยุทธ์การเล่นหุ้นในภาวะวิกฤต” Concept คือ “การลงทุนแบบเน้นคุณค่า” และก็ยังติดตามบล็อกของท่านอีกด้วย Thaivi.com ความรู้สึกครั้งแรกที่เห็นปกหนังสือ “ไม่น่าเชื่อลุงคนนี้จะมีเงินเป็นพันล้านบาท” ลุงที่ดูธรรมดาคนนี้ สร้างแรงบันดาลใจให้ผมศึกษาเรื่องการลงทุนอย่างจริงจังครับ


ผมไปถึง ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน) สำนักงานใหญ่ ก่อนเวลา ขึ้นไปถึงชั้น 7 ไม่อยากจะเชื่อเลย! ทำไมคนเยอะขนาดนี้ มีความวุ่นวายเกิดขึ้นเล็กน้อย เพราะผู้คนที่เข้ามาร่วมสัมมนา ไม่รู้ว่าตัวเองต้องต่อแถวไหน หลังจากลงทะเบียนเสร็จ พนักงานจะปั๊มตาประทับเล็กๆ ที่มือ ก่อนเข้าห้องสัมมนา (เหมือนไปเที่ยวผับเลยนะครับเนี่ย)
การสัมมนาแบ่งเป็น 2 ช่วง

1. ฟันธงหุ้นเด่น
2. จิตวิทยาพฤติกรรมลงทุนและกลยุทธ์หุ้น

ฟันธงหุ้นเด่น
มีวิทยากรรับเชิญทั้งหมด 3 ท่าน เป็นคนจากค่าย บล.เอเซียพลัส, บล.ทรินีตี้ และ บล.ธนชาต

รูปที่ 1

ขอสรุปเนื้อหาในช่วงแรกนะครับ แบ่งเนื้อหาออกเป็น 2 หัวข้อใหญ่

1. แนวโน้มของตลาดหุ้นไทย
   1. ปัจจัยลบ
   2. ปัจจัยบวก
2. 5 หุ้นที่น่าสนใจ

แนวโน้มของตลาดหุ้นไทย

1. ปัจจัยลบ
   1. ผลของการปรับดอกเบี้ย จะทำให้ตลาดหุ้นปรับฐาน
   2. เศรษฐกิจและการเมืองของยุโรป (EU) ออกแผนการลดงบประมาณของ EU จะทำให้ GDP ของ EU ลดลง 3% ในเวลา 3 ปี
   3. การเมืองไทย ประมาณช่วงปลายปี ต.ค. เป็นต้นไป จะมีคดียุบพรรคปชป.
   4. ตอนนี้เศรษฐกิจโลกหวังพึ่ง จีน และ อินเดีย
   5. การผันผวนเรื่องเงินทุนต่างชาติ เน้นไปที่การแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ ถ้าเงินบาทแข็งค่าถึง 30 บาท ต้องระวังการขายทำกำไร
2. ปัจจัยบวก
   1. ตัวเลขของเศรษฐกิจไทยดี เนื่องจากไทยส่งออกเป็นหลัก 70%
   2. บริษัทจดทะเบียนระดับกลางและเล็ก เติบโตมาก (เช่น อุตสาหกรรมยานยนต์,…)
   3. เนื่องจากเหตุการณ์บ้านเมืองที่ผ่านมา ทำให้ Fund Flow ลดลง เนื่องจากฝรั่งขายออกกันไปเยอะ ทำให้ ณ ตอนนี้ปริมาณเม็ดเงินยังน้อยอยู่ มีโอกาสที่ต่างชาติจะกลับมาลงทุนสูง เราอาจจะเห็น 930 – 880 จุด

ผมขอไม่พูดถึง 5 หุ้นที่น่าสนใจนะครับ กลัวจะจดข้อมูลผิดครับ ต้องขอโทษ ณ ที่นี่ด้วยครับ ผมขอข้ามไปพูดถึงช่วงที่ 2 เลยนะครับ
จิตวิทยาพฤติกรรมลงทุนและกลยุทธ์หุ้น
มีวิทยากรรับเชิญทั้งหมด 4 ท่านคือ ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร, ดร.สมชาย ภคภาสน์วิวัฒน์, ทพ.สม สุจีรา และ คุณพรชัย รัตนนนทชัยสุข

รูปที่ 2

ขอสรุปเนื้อหาในช่วงที่สองนะครับ แบ่งเนื้อหาออกเป็น 1 หัวข้อใหญ่

1. จิตวิทยาพฤติกรรมลงทุน

จิตวิทยาพฤติกรรมลงทุน
พฤติกรรมลงทุนจะแบ่งเป็น 2 ระดับใหญ่ๆ

1. ระดับที่ 1: ใช้สัญชาตญาณ (อารมณ์)
2. ระดับที่ 2: ปฏิสัมพันธ์ของจิตวิทยาและปัจจัยพื้นฐานเพื่อกำหนดทิศทางหุ้น

ท่านวิทยากรทั้ง 4 จะยกตัวอย่างพฤติกรรมการลงทุนแบบผิดๆ ให้ฟัง มีทั้งประสบการณ์จริงรวมอยู่ด้วย

1. จิตวิทยาหมู่ การทำตามๆ กันไป รู้สึกว่าตัวเองปลอดภัย
2. มีความมั่นใจมากเกินไป เพิ่งซื้อขายเป็นครั้งแรก แล้วได้กำไร
3. เชื่อ Guru หรือไปอ่าน Webboard มา
4. มีราคาอ้างอิงในใจ มักจะไปอ้างอิงจากราคาที่เราซื้อ ไม่ใช่ราคาพื้นฐานของหุ้น
5. ความคุ้นเคยของบริษัทที่เราทำ หรือผลิตภัณฑ์ที่เราใช้ เช่น บริษัทที่เราทำไม่เห็นจะดีเลย ให้โบนัสน้อย ไม่ซื้อหุ้นหรอก เรากำลังใช้อารมณ์ตัดสินใจ มองข้ามอะไรหลายๆ อย่าง เราควรดูผลประกอบการ, ดูงบการเงิน และปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ
6. สมองเรามักจะหาทางลัด ขี้เกียจศึกษา คิดเอาเองเลย ว่าหุ้นไหนดี
7. กลยุทธ์ต้องคิดไว้ล่วงหน้า จดไว้ยิ่งดี
8. การซื้อขายหุ้น เขียนกฎไว้เลย
9. …

หลักการที่สำคัญมากๆ คือ ตลาดหุ้นแบ่งออกเป็น จิตวิทยา 70% และ ปัจจัยพื้นฐาน 30% เพราะฉะนั้นควรศึกษาอารมณ์ของตัวเองก่อนว่า เป็นนักลงทุนแบบไหน และที่สำคัญมากควรต้องดูปัจจัยพื้นฐาน ไม่ตามกระแสหรือตลาด
ขอติชมการสัมมนาครั้งนี้นะครับ คือด้วยเนื้อหาจริงๆ แล้วน่าจะใช้เวลาเพียงแค่ 3 ชั่วโมง คิดว่าใช้เวลามากเกินไป แต่ผมได้รับเนื้อหาที่เป็นประโยชน์มากครับ

จัดทำโดยทีมงาน WorkShop